万达电影将易主，复牌“一字”涨停！受让方曾出品《琅琊榜》《芈月传》等多部爆款影视剧

　　12月13日，万达电影(SZ002739)复牌一字涨停。截至发稿，万达电影报13.7元/股，涨幅10.04%，市值298.6亿元。

　　12月12日晚，万达电影发布公告称，2023年12月12日，万达电影股份有限公司(以下简称“公司”、“万达电影”)间接控股股东北京万达文化产业集团有限公司(以下简称“万达文化集团”)及其全资子公司北京珩润企业管理发展有限公司 (以下简称“北京珩润”)、公司实际控制人王健林先生与上海儒意投资管理有限公司(以下简称“儒意投资”) 签署《关于北京万达投资有限公司之股权转让协议》以下简称“《股权转让协议》”)拟将其合计持有的北京万达投资有限公司(以下简称“万达投资”) 51%股权转让予儒意投资 (以下简称“本次交易”)。

　　截至本公告披露日，万达投资持有万达电影股份435,873,762股，占公司总股本的20%，为公司控股股东。如上述交易最终实施，儒意投资将持有万达投资51%股权，柯利明先生为儒意投资的实际控制人，将通过万达投资间接控制万达电影20%股权，公司实际控制人由王健林先生变更为柯利明先生。

　　万达投资51%股权以21.55亿元被转让

　　2023年12月12日，万达文化集团、北京润及王健林先生与儒意投资签署《股权转让协议》，拟分别将其持有的万达投资20%、29.8%和1.2%股权(合计持有万达投资51%股权) 转让予儒意投资，转让价款共计人民币21.55亿元。

　　本次交易前，公司控股股东万达投资持有公司 20%股权，万达文化集团、北京珞润、王健林先生合计持有万达投资 51%股权。王健林先生通过万达投资及其致行动人万达文化集团、莘县融智兴业管理咨询中心(有限合伙)、林宁女士间接控制万达电影 30.9%股权，公司实际控制人为王健林先生。变更前万达电影股权控制关系如下：

　　本次交易前，柯利明先生持有香港上市公司中国儒意控股有限公司(以下简称“中国儒意”) 总股本16.34%的股份，中国儒意通过协议控制的上海儒意影视制作有限公司 (以下简称“儒意影视”) 持有万达投资49%股权。

　　本次交易后，公司控股股东仍为万达投资，儒意投资持有万达投资51%股权，儒意投资为柯利明先生全资控股的公司，柯利明先生通过儒意投资间接控制万达电影20%股权，公司实际控制人将变更为柯利明先生。

　　此外，中国儒意通过协议控制的儒意影视持有万达投资49%股权，柯利明先生亦持有中国儒意总股本 16.34%的股份。

　　变更后万达电影股权控制关系如下：

　　本次交易后，王健林先生通过万达文化集团、莘县融智兴业管理咨询中心(有限合伙)、林宁女士间接控制万达电影10.9%股权。

　　公告显示，柯利明先生，男，1983年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。现任中国儒意执行董事兼董事长、Pumpkin Films Limited 执行总裁。柯利明先生曾经以投资者及制作人身份带领及投资《保你平安》《交换人生》《独行月球》《你好李焕英》《送你一朵小红花》《动物世界》《缝纫机乐队》《致青春·原来你还在这里》《致我们终将逝去的青春》《老男孩猛龙过江》等电影以及《情满九道弯》《老中医》《老酒馆》《爱情的边疆》《北平无战事》《琅榜》《半月传》《咱们相爱吧》等电视剧。

　　今年以来，万达集团创始人王健林频频“卖”股权，减持旗下资产。7月10日，万达投资与陆丽丽签署股份转让协议，拟向陆丽丽转让其持有的万达电影1.8亿股股份，总转让价格约为21.73亿元。陆丽丽最为人熟知的身份是东方财富“老板娘”。紧接着，7月18日，万达投资再次拟向莘县融智兴业管理咨询中心(有限合伙)转让其持有的万达电影无限售条件流通股1.77亿股，转让价格为13.17元/股，总转让价格约为23.36亿元。

　　王健林曾毫不掩饰地表达他对文化产业的雄心壮志。多年前，当面对迪士尼乐园在上海落户的消息时，他大胆地宣称，要让迪士尼在未来20年都难以实现盈利。他清楚地认识到，中国房地产业已经发展了20多年，再过15年—20年，这个行业可能会逐渐萎缩。为了确保万达的持久发展，他明白公司必须转向文化、旅游等多元化领域。

　　为了实现这一转型，万达早在2012年就实施了重大的海外并购行动，收购了美国第二大院线AMC娱乐控股公司，这是中国电影史上第一例海外并购。此后，万达院线从2015年7月起陆续推出定增预案，计划收购澳洲第二大院线Hoyts100%股权，以及国内的电影数据化公司慕威时尚和重庆世茂影院管理公司100%股权。

　　万达还拥有自己的上市公司万达电影院线，该公司在国内处于行业领先地位，被外界视为万达文化集团的重要优质资产。然而，受近年来的疫情等因素影响，万达电影也经历了一些困难。财报数据显示，2019年和2020年，公司分别亏损了47.29亿元和66.69亿元。虽然在2021年实现了微弱盈利，但2022年再次陷入亏损，净利润亏损达19.23亿元。

　　如今，王健林挥别了当初的影视梦。

　　“疫情前，王健林连续两年在年终总结会上表示了对万达电影的‘不满’。开完联欢年会，他会到我们这一(楼)层，我印象很深，他语气不好地说院线挣得比较少，公司不养闲人。电影行业一年整体才几百个亿，帮不上大集团什么忙。”该员工回忆起王健林对影视业务的评价印象深刻。

　　受让方曾出品多部爆款影视剧

　　万达电影的三季报数据显示，今年前三季度，万达电影的营业收入约113.47亿元，同比增加46.98%；归属于上市公司股东的净利润约11.14亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约11.03亿元；经营活动产生的现金流量净额约37.96亿元，同比增加127.69%。2023年1-9月，公司国内影院实现票房62.2亿元(不含服务费)，同比增长67.6%，较2019年同期增长5.2%；观影人次1.5亿，同比增长68.7%，较2019年同期增长3.7%。

　　截至2023年9月30日，公司国内拥有已开业影院877家、7338块银幕，其中直营影院709家、6159块银幕，轻资产影院168家、1179块银幕，前三季度公司累计市场份额16.5%。

　　公开资料显示，上海儒意成立于2013年，主要从事广播电视节目的制作和运营及电影发行业务，为中国儒意持有100%实际权益的受控制结构实体。公司出品了《你好，李焕英》《致青春》《琅琊榜》《芈月传》《缝纫机乐队》《送你一朵小红花》等多款爆款影视剧。此前，乐华娱乐IPO引入的4名基石投资者中，中国儒意全资附属公司Sun Mass Energy曾认购790万美元的发售股份。

　　值得一提的是，中国儒意的第一大股东为腾讯。包括此前引入中国儒意，万达7月份通过三次股权转让，处置万达电影、万达投资股权的方式回笼资金达67.66亿元。

　　综合万达电影公告、上海儒意官网、每日经济新闻(记者 毕媛媛 )

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